Stabilní portfolio se skládá minimálně z 15 procent z komodit
Přijde teď recese, nebo ne? A co to znamená pro mou investici? Neustálé výkyvy na burze, inflace a rostoucí ceny energií vyvolávají u mnoha investorů potřebu mít portfolia odolná vůči krizím.
V roce 1996 vyvinul světově proslulý manažer hedgeových fondů Ray Dalio dokonalou investiční strategii pro každou ekonomickou „situaci“. Jeho takzvané portfolio „Risk Parity“ se vyznačuje nízkým rizikem a vykazuje dobrý vývoj výnosů. Jak již název napovídá, tato investiční strategie se zaměřuje na minimalizaci celkové volatility portfolia prostřednictvím vyvážení rizik jednotlivých aktiv. Ve své knize „Money – Master the Game“ se této myšlenky ujal řečník a životní kouč Tony Robbins a shrnul ji do „portfolia pro každé počasí“. To se skládá z:
- 30 % akcií
- 40 % státních dluhopisů s dlouhou dobou splatnosti
- 15 % střednědobých státních dluhopisů
- 7,5 % zlata
- 7,5 % ostatních surovin
Každý aktivum má svou „sezonu“, ve které dosahuje obzvláště dobrých výsledků. Inflace, deflace, kladný ekonomický růst i záporný ekonomický růst mají své nejvýkonnější aktiva, která ve „své“ tržní fázi vyvažují volatilitu ostatních složek. Následující graf ukazuje vítěze těchto čtyř fází. Čím dále je bod od středu, tím lepší je výkonnost daného aktiva:
